移动版

计算机行业周报:行业或弱势震荡,关注补涨及轮动机会

发布时间:2016-03-28    研究机构:华泰证券

行情回顾:本周申万一级计算机指数上涨3.12%,同期上证综指上涨0.82%,沪深300指数上涨0.82%,中小板指数上涨2.72%,创业板指数上涨1.75%。本周创业板继续反弹,但相对上周的强势,本周后半周已表现出疲态。当前市场情绪仍相对乐观,认为反弹尚未结束,但有调整需求。周五证监会回应战略新兴板还需要做深入研究,因此没有列入?十三五?规划;针对近期场外配资有所抬头的现象仍会保持高压态势。但与此同时,针对年初以来楼市上涨过快的现象,周五沪、深分别出台严厉的楼市新政,央行和银监会系统也在上海和南京分别下发了特急文件,开始收紧房市调控,或将抑制炒房资金的投机需求,引发资金回流股市。因此我们判断后续市场或有调整需求,但调整幅度并不会太大。

投资策略:目前市场仍是存量博弈状态,近期资金短线投机风格更为明显,轮动及补涨仍是市场主要特征。因此前期涨幅较大、估值已经脱离基本面的细分板块不建议继续追高。本周继续重点关注近期涨幅较小、补涨预期强烈、短期有催化剂且有一定行业基本面的板块和个股,如金融硬件、企业服务、互联网医疗、信息安全、自主可控、互联网教育等。

主要推荐细分板块及个股如下:

有补涨预期的板块和个股:1)互联网金融领域的互联网券商、互联网银行前期涨幅已经较高,建议重点关注低估值、具备催化剂的金融硬件领域相关个股,如聚龙股份等;2)企业服务领域,腾讯上周公告将在最近2个月内推出企业微信,企业微信将会采取免费形式,有望重新引发市场对企业级服务的关注,建议重点关注纳税服务领域的相关标的,关注前期涨幅相对较少的用友网络、二六三以及近期推出新产品--信源豆豆的北信源。3)互联网医疗领域:3月25日,腾讯公司副总裁丁珂在“互联网+慢病管理”发布会上宣布正式启动“腾爱医疗”战略:利用自身的社交基因和大数据能力,搭建“互联网+医疗”开放平台,为医疗产业提供互联网化的后端服务。腾讯在互联网医疗领域的又一布局有望引发市场对互联网医疗领域的重新关注,建议关注互联网医疗板块中涨幅较小、具备补涨需求的龙头东软集团(当前股价基本与定增价持平)。此外,信息安全建议关注启明星辰、绿盟科技,自主可控建议关注中科曙光、中国软件、浪潮信息,CEC国企改革建议关注南京熊猫、深桑达A(000032)、上海贝岭,教育领域建议关注全通教育等,智慧城市建议关注易华录。

强主题板块:人工智能建议重点关注科大讯飞、思创医惠,VR建议重点关注川大智胜、顺网科技。 高景气度细分板块优质龙头且估值相对合理:网宿科技(35倍)、高升控股(50倍左右)。

风险提示:系统性风险;宏观经济低迷导致需求减缓。

申请时请注明股票名称