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通信行业:移动直播带来流量激增,爱立信转型迎接物联网

发布时间:2016-04-25    研究机构:中信建投证券

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上周通信板块下跌5.78%,同期上证下跌3.86%,其中通信设备下跌5.61%,通信服务下跌7.16%,板块表现弱于大盘。

近期,移动直播获得市场广泛关注,“高耗流”的应用发展会带动上游相关IDC, CDN 等产业的发展,同时流量经营行业,特别是后向细分行业流量经营,也将显著受益。对于身处于ICT产业变革之中的传统电信设备厂商而言,转型是刻不容缓的头等大事,行业巨头爱立信公布了一系列组织和结构调整,向万物互联,特别是物联网,战略转型继续提速。未来,物联网将引发整个社会的革命性变化,助力各领域的数字化升级,带来前所未有的巨大机遇。

本周重点推荐:荣信股份、高升控股、国脉科技、盛路通信、光环新网、初灵信息、大唐电信。

重点关注:天音控股、鹏博士、日海通讯、长城电脑、科华恒盛、振芯科技、耐威科技、海能达、恒宝股份、南京熊猫、齐星铁塔、深桑达A(000032)、烽火电子。

投资方向梳理:短期超跌反弹、继续看好优质成长,重点关注云计算、流量经营、物联网、国企改革及国产化和信息安全。

1、行业基本面有望兑现或超预期:云计算&流量经营&运营商大数据

云计算行业持续落地和超预期,行业保持30%的增速,SaaS板块增速更快,CRM、HR、OA等细分市场火热,推荐光环新网、高升控股、恒宝股份。流量经营(中移动年报中流量业务首次超过语音业务收入,4G用户arpu达到85元,数据量达2760PB、相比2014年增加143%)方面推荐荣信股份、海立美达,运营商大数据推荐初灵信息。

2、行业新兴应用:物联网

“十三五”规划纲要中明确提出,将积极推进5G和超宽带关键技术研究,启动5G商用;两会期间工信部副部长陈肇雄表示,预计2018年将完成5G国际标准的制定,2020年有望正式商用。5G时代两个核心应用VR、物联网(车联网),基于技术前瞻的视角,VR、物联网值得关注,推荐国脉科技(物联网)、盛路通信(车联网)、宜通世纪(物联网)、金固股份(车联网)。

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